中國芯片設計集體迷失方向

    在位于電子行業食物鏈頂端的半導體業中，芯片設計被寄予了最大的厚望。但目前，我國本土集成電路設計公司卻遭遇了集體彷徨。能否將資本、技術和企業戰略三者較好地結合起來，成為中國芯片設計公司成長的關鍵。 

    中國芯片設計集體彷徨

    與無可爭議的全球電子制造業霸主地位相比，無“芯”之痛一直是我國電子行業最大的心病。在整個國內經濟呼喚產業結構升級的背景下，位于電子行業食物鏈頂端的半導體業被寄予厚望，甚至被提高到了國家戰略的高度。而處于半導體產業鏈頂端的，正是芯片設計業。

    毋庸置疑，國內芯片設計業近年來已經取得了長足的進步，高達60%的年復合增長率令人側目，銷售收入由2002年的21.6億元增加到2007年的225.7億元，并且在多媒體應用處理器、數字電視以及通信芯片等高端產品上取得突破。

    不過和輝煌的整體發展相比，微觀層面的現象卻大相徑庭。據統計，目前國內芯片設計公司數目已達500家，這個數字超過了全球其他國家芯片設計公司的總和，而所有這些公司的年營業額總和尚不及美國高通公司一年的營業額，幾乎就是中國民族汽車業窘況的翻版。

    小，成為中國芯片設計公司最顯著的特征。“小”不僅體現在規模上，在產品組合和應用領域上亦是如此。絕大多數本土芯片設計公司的產品目錄一頁紙足以放下，而如此眾多的公司更是集中在幾個不算太大的市場上。根據2007年的數據，消費電子和智能卡兩個領域的營收就占國內芯片設計業總營收的65%。

    體弱，必然多病。大多數國內芯片設計公司活不過四年。 

    “高開低走”成行業定律

    今年8月4日，中國芯片設計公司珠海炬力2008年第二季度財報顯示，公司營收和凈利潤雙雙下滑，其中凈利潤下滑超過20%。

    財報一出，炬力股價便一路走低，挫至2.11美元，還不到兩年前最高點12.24美元的零頭。

    2006年是炬力最輝煌的時候，公司營收達1.7億美元，排名內地第一，并穩坐全球MP3處理器老大寶座，其與昔日業界霸主矽瑪特的專利糾紛案，更被看做是成長中的本土芯片設計力量初具國際競爭力的標志。那一年，炬力扛起了中國芯片設計業的大旗，躊躇滿志。

    “那陣子，我們的年終獎都是按十幾個月的工資發！”一位炬力員工回憶起那段幸福時光時，依然激動不已。

    成熟的系統級解決方案、市場機遇的準確把握，以及資本的青睞等因素證明，炬力的成功不是偶然的。人們似乎已經看到了一個將技術、市場以及資本完美結合起來的本土芯片設計公司典范。 

    然而，被寄予厚望的炬力沒能續寫輝煌。之后的兩年里，其在MP3處理器市場的地位受到其他新銳公司的猛烈沖擊。與此同時，市場也發生了巨變，隨著作為MP3播放器替代品的多媒體手機迅速普及，獨立MP3市場已日漸式微。

    事實上，在走過巔峰之后，炬力并非沒有推出過新品。就在日前，炬力高調宣布推出可支持QD-RMVB視頻格式的新產品，主打PMP（便攜式媒體播放器）市場，但業內對此反映不佳。“從現在來看，炬力新品的性能指標還是低了，更何況君正、瑞芯等公司在去年就已經推出類似的產品。”業內人士表示。

    “我們的成功來自于卓越的市場前瞻能力。”炬力曾這樣描述自己的成功經驗，而成功之后的炬力，卻似乎已經跟不上市場的節奏。雖然在2005年，炬力創始人之一趙廣民就注意到MP3成熟后興起的PMP市場的前景，并著手開發相關的芯片，但這位低調務實的技術型領導者在2006年被資本意志掃地出門后，炬力的業務重點就變得撲朔迷離起來。人們驚訝地發現，這個來自芯片行業的公司開始頻頻現身娛樂界，與周杰倫、快樂男聲等聯手演出的商業秀場一度是那個時候炬力留給業界最深的印象。

    “在出貨量上沒有直接的增長效果。”當被問及這些活動對炬力的出貨量有何積極影響時，該公司銷售總監吳章良坦陳，“但對炬力的品牌推廣和滲透率有著明顯的提升作用。”那個時候，一些MP3播放器生產商甚至被要求貼上“Actions，Not Only Inside”的標志（Actions是炬力的英文名）。

    正是在這段時間里，瑞芯和君正趕了上來，并最終占據了PMP市場的主導權。

    但即使是迅速走紅的“瑞芯”們，在手機快速融合PMP功能的市場趨勢下，也如履薄冰。誰都無法預測，風雨飄搖的PMP市場一旦衰落，它們的命運會與炬力有什么不同。

    在摩爾定律的指引下，半導體行業發展神速，消費電子市場變化更快。在取得最初的成功之后，下一步該怎么走，成為本土芯片設計公司不得不回答的問題，然而到目前為止，中國芯片設計公司們總是進行著“其興也勃焉，其亡也忽焉”的悲情輪回。無論是炬力、中星微，還是更早成名的士蘭微，這些本土芯片設計業曾經的佼佼者們，都沒能擺脫高開低走的宿命。中星微至今還在靠攝像頭芯片苦苦支撐，而士蘭微在進軍高端市場屢屢受挫后，已經將業務重點轉向與芯片制造相關的領域。 

    技術缺位 扎堆本土市場

    對于一個芯片設計公司而言，缺乏技術就意味著難以長久生存。但技術在中國芯片設計產業所取得的成就里，扮演的并不是一個決定性的角色。

    炬力的后勁不足，暴露了籠罩在國內芯片設計公司成功光環下的固有缺陷: 它們的成功，抹不去濃厚的中國特色或機會主義色彩。舉例來說，智能卡市場本身的技術門檻很低，而該市場的客戶，如二代身份證或城市公交系統等，一般都只考慮國內企業，因此成就了華大、華虹以及大唐微電子等公司; 早期的MP3差不多就是盜版音樂的代名詞，歐美半導體大公司一開始不愿意介入，這給了炬力這樣的國內廠商一個難得的機遇; 而如果沒有踏準中國移動通信發展的節拍，或者沒有山寨機市場，很難相信展訊會有今天的成就。

    在抓住最初的機會之后，企業下一步要選擇哪個市場，一方面取決于洞察力，另一方面也要立足于自身的技術儲備。但即便是炬力這樣的較大的公司，技術積累都并不多，且基本集中于單一市場，而目前的半導體市場的趨勢是: 產品生存周期在縮短，研發成本和時間卻在增加，開辟新的市場絕非易事。此外，盡管國內特殊的環境造就了一定規模的市場，但在企業扎堆、擁擠不堪的芯片設計市場上，廠商之間的產品同質化不可避免，結果導致企業陷入價格戰，利潤迅速縮水。

    “要國際化發展！”在談到如何進一步拓展市場時，展訊CEO武平明確表示。但問題是，離開了國內市場環境，中國的芯片設計公司還有多大的勝算？ 

    事實上，立足于本土優勢依然是目前國內芯片公司發展的重要基石。“展訊目前主推的Mocor平臺全力支持TD-SCDMA、CMMB（移動電視）及 AVS（數字音視頻編解碼）國標。”武平強調，這家發展風頭正勁的公司雖然已經提出國際化的口號，也還要依靠國內市場壯大。國標的大力推行對于尚在幼年的中國芯片設計業來講，是寶貴的機遇，足以造就一批億美元級別的公司。

    然而，政府主導下的國標推行，依然面臨諸多的不確定性，即便拋開技術上是否具有競爭力不說，能否在推行中服從市場規律，協調各方面的利益訴求，就是一個不容回避的問題，在經歷了WAPI、EVD等諸多慘痛教訓之后，國內芯片設計業界不得不更加謹慎。 

    從一盤散沙到大浪淘沙

    既然如此，處于初創階段的本土芯片設計公司應如何成長？

    發展成熟的美國硅谷創業模式值得借鑒。以博通（Broadcom）公司為例，在這家公司15個產品線中，就有11個產品線的市場占有率在全球處于前兩位，博通是如何做到這一點的呢？

    “目標專注是博通成功的關鍵。”博通CEO斯考特表示，博通通過積極的并購來積累寬泛的知識產權，從而為客戶提供高集成度的解決方案。在過去幾年里，博通大概平均每個季度收購1～2家公司，到目前為止，博通已兼并了35家企業。

    博通中國區總經理梁宜的解釋更加直白: “只靠單一的技術不能維持長久的發展。從產品進入市場的時間和成本來考慮，收購是一個不錯的選擇。一方面可以增加我們的產品線，另一方面還可以進行技術整合。博通公司的戰略，就是通過收購擁有廣泛的技術積累，當出現融合趨勢的時候，就能夠提供市場所需要的集成解決方案。”

    博通的成功，其一在于它對技術有如偏執狂般的激情; 其二在于選擇了一條極為高效的成長途徑: 兼并。考慮到國內數量巨大的芯片設計公司以及微薄的產值，后者的借鑒意義尤為突出。

    芯片設計產業的整合重要性已日益顯現。“我們并不需要散沙，我們需要大浪淘沙。” 中國半導體行業協會芯片設計分會理事長王芹生說，目前的500家公司需要減少到50家，中國芯片設計業才能起來。

    但現實是，發生在國內公司之間的兼并案例幾乎為零，少數涉及到兼并活動的國內公司也是被國外公司收購。TD-SCDMA芯片領先廠商凱明的倒閉，更讓人心痛。就在其倒閉的當天，華為等公司便派車堵在凱明門口搶人，他們了解凱明技術的價值，但是凱明寧肯破產也不愿選擇被收購，甚至還拒絕了展訊在最后時刻提出的收購其知識產權的請求。
 
    凱明事件折射出的是國內芯片設計公司對于“兼并”這一理念的漠然。芯片設計作為高風險行業，倘若技術積累因倒閉而化作烏有，則行業整體的運作效率及技術水準必然大打折扣，而這樣的情況發生在本就孱弱的國內芯片設計業界，尤顯不幸。

    而與凱明形成鮮明對比的是，炬力“永遠的敵人”矽瑪特在陷入經營困境后，選擇了被飛思卡爾收購，從而使自己的研發人員、知識產權以及專利得以保存并繼續運轉。可見，較之于國內企業習慣的內生性的發展模式，兼并整合作為外延性的成長手段，其優勢是顯而易見的。 

    資本困境

    但無論本土芯片設計公司采用何種企業發展戰略，資本永遠是繞不開的主題。

    芯片設計業回報率高，但周期較長，高端產品尤甚，而成功率只能保持在5%左右，所以一般都是依靠風險投資起步。事實上，2002年～2005年，國內芯片設計業的高速發展，正是得益于那段時間國內風投的活躍。但受困于目前國內芯片設計業整體回報不佳，前幾年熱情高漲的風投已不再積極，更有許多風投在芯片設計公司初步成功后選擇套現撤出，國內芯片設計公司的壯大愈顯艱難。

    此時，政府的資金扶持就顯得非常關鍵，但去年公布的第一批國家鼓勵的半導體企業名單中，入選的94家公司全部屬于制造領域。“連重慶、武漢這樣的中西部城市都能出手百億元建12英寸晶圓廠，這樣的資金量我們想都不敢想。”一位業內人士感慨道。對于半導體行業，一些政府官員看重的是看得見摸得著的芯片制造，而對于看不見形的芯片設計業，則缺乏關注。

    芯片設計業的冷遇不止于此，在今年財政部一號紅頭文件中，第一條就是軟件與半導體業企業所得稅優惠政策，其中規定“芯片設計企業視同軟件企業，享受上述軟件企業的有關企業所得稅政策”。這種讓人驚愕的劃分方法意味著，芯片設計企業不得不和數以萬計的軟件企業競爭本就不多的政府資源。與此同時，按照國家最新公布的企業所得稅率，芯片設計業歸于半導體業，適用所得稅高達25%～33%，是餐飲業的3倍。

    不僅僅是政府，銀行信貸也同樣對芯片設計缺乏熱情，一方面是地產、礦業這樣的傳統投資回報實在驚人; 另一方面，以銀行目前的業務水平，評估芯片設計這樣的高技術行業還有相當的困難。

    本土芯片設計公司在股票市場的情況也不盡如人意，盡管炬力這樣的公司已經登陸納斯達克，但畢竟極少，且集資額也很低，與百度、阿里巴巴這樣的互聯網公司完全不在一個檔次上。在國內證券市場，芯片設計業沒有廠房的特點，使其在固定資產比例、負債比例等方面很難達到上市要求。而創業板的推出，依然還在苦苦等待中。

    “中國芯片設計產業的發展依然任重而道遠。”半導體產業評論家莫大康表示，資本通道不暢，是制約中國芯片設計公司成長的關鍵因素之一。業內人士普遍認為，在世界范圍內，同時具備巨大的消費市場、發達的電子制造業以及大量極具潛力的低成本研發人力資源這三個關鍵要素的，只有中國。國內芯片設計業要進一步發展，政府必須有實質性的作為。