移動支付、智能投顧、虛擬銀行成粵港澳大灣區金融產業發動機

　　前不久，亞洲金融智庫發布了《粵港澳大灣區金融發展報告》。該報告分析指出，全球主要灣區的發展中，金融是最為重要的引擎動力。

　　以紐約灣、舊金山灣和東京灣為代表的全球三大灣區，這些灣區的核心城市逐漸發展成國際金融中心。與此同時，紐約灣區、舊金山灣區和東京灣區也分別形成了以“金融+服務”、“金融+科技”、“金融+產業”為特色的金融綜合服務體系和發展模式。

　　《粵港澳大灣區發展規劃綱要》(下簡稱《綱要》)的發布，明確了大灣區的戰略定位、發展目標、基本原則等，為粵港澳三地協同發展和分工做出了重要部署。

　　與此同時，《綱要》提出了，包括金融、教育、航運、物流、鐵路運輸、電信等領域將實施特別開放措施，未來會進一步取消或放寬對港澳投資者的資質要求、持股比例、行業準入等限制。

　　近年來，隨著大數據、云計算、人工智能等新興技術逐漸被運用到金融領域，內地的金融科技發展得如火如荼，金融服務的普惠、便捷、多元化得到了大幅度提升，同時伴隨著科技的不斷迭代也給監管帶來了一定的挑戰。而香港在金融方面經過了長達百年的發展，已經具有完善的金融監管體系，但在較為完善的監管體系下，香港的科技發展受到了一定程度的抑制。

　　隨著《綱要》的發布，內地的金融科技與香港的監管體系將成互補之勢，雙方的短板有望通過相互借鑒而更加完善。尤其是在金融科技領域，通過科技與監管的互補，粵港澳大灣區或將在移動支付、智能投顧、虛擬銀行三大領域迎來增長。

移動支付

　　在移動支付方面，內地與香港用戶對于移動支付的接受程度具有較大差異，主要體現在對于移動支付的認知、習慣及金融基礎設施上。

　　目前，內地的移動支付基于人口基數龐大的優勢和技術的不斷完備，其發展程度已經走入世界前列，并造就了一批以支付寶、微信支付等為首的第三方支付巨頭。公開資料顯示，截至2018年上半年，中國移動支付用戶規模約為8.9億，第三方移動支付在網民中的總滲透率約為92.4%。

　　另據此前香港生產力促進局公布的數據顯示，近九成香港人最常使用的支付方式仍然是現金(99%)、八達通(97%)和信用卡(53%)，而手機支付只占20%。

　　據了解，香港居民對于移動支付的認知處于初級階段，在他們看來信用卡、現金等支付方式顯得更安全。而事實上，移動支付的安全性要遠遠高于信用卡、現金等支付方式，與此同時，移動支付極大的簡化支付流程，提升社會運行效率。

　　移動支付是大灣區建設的重要基礎設施之一，包括智慧出行、新零售、醫療、餐飲等都離不開支付體系的支撐。《綱要》中明確提出，要建成智慧城市群，共同推動大灣區電子支付系統互聯互通。

　　隨著支付寶、微信支付不斷地在香港進行推廣，當地居民對于移動支付的認知正在發生改變，目前，香港當地的一些商家已經開始通過二維碼的方式進行收款，信用卡和現金等支付方式整逐漸退出交易市場。

　　億歐金融認為，隨著移動支付在粵港澳地區的布局不斷深入，產業與產業之間將實現互聯互通，產業之間橫向發展的趨勢會越來越明顯，從而加快各個產業的崛起速度，移動支付也將在產業崛起、升級中獲取更多的機遇。

智能投顧

　　內地與香港智能投顧的區別在于底層資產以及投資者的投資習慣。

　　據了解，智能投顧從美國起源的時候即以交易所交易基金(ETF)為主，ETF是一種指數投資的天然工具，具有低門檻、高流動性、低費率，以境內資產投資海外市場等特點。

　　而內地因為ETF發展尚未成熟，基金更為普通投資者所認知，所以內地的智投選擇將理念本地化，以基金構建組合，主要使用貨幣基金來抗風險。香港智能投顧企業則偏向是屬于延續美國投顧的理念，使用在香港或美國上市的ETF作為底層，為投資者選擇費用低廉、優質的投資渠道。

　　香港與內地投資者的投資習慣導致在智能投顧產品的設計上也有較大差異。

　　內地的投顧主要偏向于強調產品的預期收益和進行產品的促銷運營等，用戶對于投資的安全性，透明度等要求相對境外投資者較低。這也間接導致投顧產品對于投資理念，投資邏輯等介紹較少。

　　與內地智能投顧不同，境外投資者除了預期收益外，對于投資產品的安全性有很高要求，這就出現了很多客戶主動要綜合考慮公司的背景、資質、賬戶安全性及投資的基本邏輯的現象。

　　“大灣區的建設下，要全力結合香港和澳門的成熟的科研和服務能力與廣東地區的科技研發能力。”AQUMO創始人&CEO雷春然表示，“智能投顧作為金融科技的一個重要應用，對于科技人才的需求很大。香港雖然金融監管，金融服務方面都比較成熟，但是本地的科技人才是一個缺口。而大灣區，特別是深圳地區的科技型人才儲備很高，可以與香港的研發，金融實力的優勢結合。”

　　同時，雷春然認為，大灣區投資者數量眾多，資本實力雄厚。隨著大灣區的不斷建設，不僅在證券買賣上更為活躍，更是為內地投資者接觸新型的境外投資理念打開了大門，極大的擴充了市場前景，讓企業對于智能投顧在中國乃至亞洲的發展更有信心。

　　隨著投資理念的進步，內地投資者開始放眼全球，有投資全球市場以完善資產配置的需求。近期，新浪集團旗下互聯網券商平臺華盛證券已經與Aqumon開展合作智能投顧產品，為投資者提供了一站式全球資產配置解決方案。

虛擬銀行

　　在虛擬銀行方面，2018年9月香港金管局宣布鼓勵在香港引入虛擬銀行以來，向金管局作出查詢及表示有意在香港經營虛擬銀行的公司超過50家。

　　香港交易所董事總經理、首席中國經濟學家巴曙松曾表示，金融科技創新成為粵港澳大灣區重要的發展方向。大灣區的金融科技總體上處于全球領先地位，發展潛力巨大。從金融科技生態發展狀況來看，行業層面上生態體系完善，實力有待提升，區域分布上廣東部分細分領域全面覆蓋、香港則注重區塊鏈和虛擬銀行。

　　據了解，虛擬銀行牌照含金量較高，在“存貸匯”的基礎上增加了理財、保險、黃金等極大的增加了銀行在金融科技創新方面的延展性。一方面虛擬銀行的引入將為香港市民帶來更加優質的金融服務選擇，提高用戶體驗。另一方面競爭壓力的增加也將為香港金融科技、銀行業創新增速，加快推進銀行業變革。

　　目前，香港金管局已向八家公司發出通知函，知會其虛擬銀行牌照申請已經進入下一輪甄選，其中包括渣打香港、眾安在線、騰訊和螞蟻金服等。

　　3月6日，據《香港明報》報道，眾安在線或將獲發香港虛擬保險牌照。本輪香港虛擬保險牌照審查只余下包括眾安在線、亞洲保險和香港初創企業OneDegree三家，其他申請在此輪已經終止。

　　值得關注的是，虛擬銀行依靠純線上的展業方式，不設立線下門店，其風控對于大數據、人工智能的依賴程度較高，在前期獲取用戶數據、搭建風控模型方面將面臨極大挑戰。即使挑戰再大，虛擬銀行牌照對于國內的公司依然吸引力十足。

　　“與金融科技相關的大數據、云計算、人工智能以及區塊鏈的應用是我們主要的關注方向。”樂信集團相關負責人表示，企業在粵港澳大灣區能夠更便捷地獲取人才、資金、信息等關鍵的創新生產要素，成為直接的受益者。

　　《規劃綱要》的出臺是推動形成國家全面開放新格局的重大舉措，是繼40年前改革開放政策實施之后的又一具有劃時代意義的戰略舉措。對企業發展和創業來說，稱得上是幾十年一遇的重大機會。

　　香港作為全球領先的“國際金融中心”，其過往數十年的輝煌成就已成歷史。在新一輪動能轉換、技術革命浪潮下，香港若想持續保持金融產業的核心競爭力，借助粵港澳大灣區，擁抱金融科技一定是必然選擇。