華泰聯合：近期重點關注移動支付、安防監控等九大投資主題

重點關注主題：

　　（1）十八大即將召開，維穩背景下安防監控主題有望持續發酵。政府對社會穩定的要求進一步提高。維穩成為主要任務之一，利好安防監控等板塊。

　　（2）中移動與銀聯即將簽約統一標準，移動支付瓶頸破解。根據上海證券報的報道，6 月21 日，中移動擬與銀聯簽約，將移動支付標準統一為銀聯主導的13.56MHz，結束雙方之前的標準之爭。此舉為移動支付大規模應用破除障礙，也將為相關市場帶來快速增長，并帶動專用智能卡、POS 機等產業的發展。我國的移動支付業務正處于發展前期，隨著市場的發展和用戶需求的變化，移動支付進入快速發展階段，電信運營商和設備制造商將會受益。

　　（3）食品安全問題層出不窮，政策逐漸加碼，利好檢測、追溯、食品龍頭、品牌超市、冷鏈物流等產業。近期，食品安全領域問題迭出。綜合而言，非法食品添加劑是威脅食品安全的重中之重。我們認為，一旦國家在食品安全領域出臺相關實質性政策，直接受益的是食品安全追溯和食品安全檢測相關產業鏈。由于我國食品安全涉及的環節眾多，從種植飼養到生產加工，都有可能添加各種不安全因素，因此食品安全檢測將成為保障食品安全的“護城河”。在食品安全追溯環節，相關專用設備廠商也將受益。此外，品牌超市、冷鏈物流以及農業領域整合程度高的企業、食品飲料領域的龍頭企業也將受益。

　　（4）《節能與新能源汽車產業發展規劃 (2012-2020 年)》即將出臺，利好新能源整車廠商。工信部裝備工業司司長張相木16 日表示,《節能與新能源汽車產業發展規劃 (2012-2020 年)》近期將由國務院發布實施。，該規劃將帶著一系列產業扶持政策浮出水面,其中包括新能源汽車免征車輛購置稅、增值稅稅率降至 13%等。我們認為規劃的出臺以及相關財政補貼政策的出臺，對新能源整車企業構成利好。

　　（5）神舟九號發射升空，高調宣傳及在軌時間較長，利好航天軍工板塊。神舟九號飛船于6 月16 日下午發射升空。我們認為本次發射將成為航天軍工板塊的催化劑。由于本次神舟九號在太空停留時間長達10-20 天，因此對整個航天軍工板塊會有持續的催化作用。

　　（6）《土壤環保“十二五”規劃》即將獲批，重金屬防治相關個股迎來長期發展空間。根據中證報報道，《土壤環保“十二五”規劃》目前已進入國務院審批程序，有望于近期正式對外公布。目前全國受污染的土地面積約占耕地面積的20%，近期屢屢發生重金屬污染事件也進一步增加了地方政府的環保壓力。根據《重金屬污染綜合防治“十二五”規劃》要求，到2015 年，重點區域鉛、汞、鉻、鎘和類金屬砷等重金屬污染物的排放，比2007 年削減15%。因此，土壤修復行業市場空間已經開啟。

　　（7）iPhone5 今年下半年上市，關注蘋果產業鏈主題投資機會。根據媒體猜測，未來的iPhone 5 的屏幕肯定會從原來的3.5 英寸提升到4 打頭，使用更快的處理器，并將支持4G LTE 網絡，且使用無線充電，上述變化也將為相關的零部件配套企業帶來市場份額的改變。

　　（8）新三板呼之欲出，高新園區、券商、創投顯著受益。市場普遍預期新三板擴容政策將在7、8 月份正式出臺，綜合各方面信息，新三板的輪廓已經基本敲定。我們認為，三板在今年下半年推出是大概率事件，從而將對相關上市公司構成主題性投資機會。受益于新三板擴容的上市公司，主要包括高新技術園區、券商和創投三類上市公司。

　　（9）長江流域發生大洪水幾率增大，水利設施、水文監測、排水設施等上市公司受益。中央氣象臺6 月19 日6 時繼續發布暴雨藍色預警。長江防總分析，今年以來的雨情、水情，與1998 年和1954 年比較相似。不排除長江今年發生流域性大洪水的可能。根據洪災發生的時間順序，投資機會分為災前防御、抗洪救災中和災后重建三個階段。在災前，投資機會在于水利設施的施工、水文監測預警等水利信息化設備生產類企業；在抗洪救災過程中，首先關注救生器材、帳篷、舟橋及泅渡設備生產類企業，其次是生產抗生素類醫藥的公司，最后是生產排水和臨時性照明之用的發電機組設備類企業；對于災后重建，重點關注玉米種子類企業。