2016年二季度行業的投資策略：關注云計算、大數據和VR

　　2016年二季度行業的投資策略是延續“創新”：2015年全年，我國軟件和信息技術服務業完成軟件業務收入43249億元，同比增長16.81%，增速低于去年同期4.25個百分點。在國家一系列經濟轉型措施的刺激下，預計行業未來仍有10%以上的增速，我們認為互聯網及科技創新是計算機行業增長的動力所在。

　　云計算+大數據：隨著以亞馬遜、微軟和阿里等為代表的行業領頭企業在云計算領域快速落地，行業開始了爆發式增長。隨著技術的發展，IT時代已經正在向DT時代邁進，未來數據將是核心的生產要素。據易觀智庫預測，2015年中國的大數據市場規模將突破100億元，2016年至2018年國內大數據市場規模增長還將維持在35%以上的高增長。

　　虛擬現實：2015年，中國虛擬現實市場規模僅有15.4億元，但增長潛力巨大，預計2016年能有200%以上的增長，達到56.6億元規模。2020年預計能實現556.3億元的市場規模。我們認為隨著技術進步和人們對新技術的適應，VR能夠克服目前各種用戶體驗方面的缺陷，成為下一代計算平臺。虛擬現實具備手機不具備的沉浸性，并且有著手機無法相比的交互性，VR設備有望成為下一代超越手機的智能計算平臺。

　　投資建議：虛擬現實領域建議關注聯絡互動，參股全球知名VR廠商Avegant，聯合發布全球首款虛擬現實視網膜眼鏡，并以7500萬美元投資雷蛇，共同進軍VR市場。云計算和大數據領域建議關注華宇軟件，深耕法檢多年，并且其食品安全解決方案處于領先地位，2015年大數據業務收入突破1億元。云計算+信息安全領域建議關注綠盟科技，公司技術基因見證中國信息安全行業發展歷程，“綠盟云”安全服務按需分配和彈性調度幫助企業快速應對網絡安全挑戰，市場空間巨大。交通大數據領域建議關注千方科技，公司通過采集各種交通信息構成了齊全的交通大數據采集平臺，為今后各種大數據變現奠定基礎，交通大數據由于涉及的人員眾多，頻次很高，是優質的大數據資源，利用價值巨大。

　　風險提示：創新成果不及預期;政策落地力度不及預期;經濟結構調整不及預期等。