物聯網吹響集結號 業內人士諫言投資布局

　　物聯網之風云一波未平一波又起。近日，財政部企業司司長劉玉廷近日撰文鼓勵各類社會資本向物聯網集聚。加之《國家物聯網“十二五”發展規劃》等政策呼之欲出，昨天，物聯網板塊整體走勢強于大盤。就此，看業內人士諫言投資布局。

　　背景

　　鼓勵資本集聚物聯網

　　在財政部企業司司長劉玉廷的文章中，物聯網如同一朵含苞待放的花蕾，雖生機勃勃且果實在即，但仍嬌弱無比，需要的是各方面的呵護。

　　文章提出，針對我國物聯網尚處于發展的起步階段，產業基礎和核心技術十分薄弱，標準體系尚未建立，以及市場機制尚未完全建立起來等實際情況，迫切需要充分發揮財政的職能作用。財政資金安排要充分體現國家戰略意圖和政策取向，同時，支持物聯網企業借助資本市場，多渠道、多層次地鼓勵產業投資基金、創業風險投資基金、私募基金等各類社會資本向物聯網集聚。

　　中投顧問高級研究員薛勝文指出，文章包含的兩個重要信息將對物聯網產業的發展起到關鍵性作用。一方面，新興行業發展核心關鍵在于政策導向，如果能夠制定行業發展標準，那么物聯網相關產業將得到長效發展;另一方面，財政對產業鏈的支持作用明顯，如果政府能夠向物聯網產業鏈發展提供財政補貼支持，那么市場將進一步擴展物聯網發展潛力，整個行業將面臨全面發展機遇。從當前物聯網概念股的平均市值來看，由于政府對物聯網的支持力度一直較高，目前二級市場估值普遍較高。此次利好將有可能帶來實質性利好，部分上市公司業績將有可能實現大規模增長，二級市場投資收益率將上升。

　　受外圍市場影響，昨天的A股市場整體不景氣，但物聯網概念板塊在利好政策的刺激下，整體走勢強于大盤。可喜的是，A股市場的唯一一只非ST漲停個股達華智能即出自物聯網概念板塊。此外，廈門信達也全天領漲A股，包括長園集團、新大陸等股票漲幅居前。

　　策略

　　兩條思路選股布局

　　簡而言之，物聯網的遠景目標是把所有物品連接到互聯網，組成一個超大的智能網絡。其中所涉及產業鏈及應用領域之廣泛甚至延伸到整個社會的各個角落。一般而言，業內較為統一的策略研究主要有產業鏈和應用域兩種。

　　產業鏈

　　RFID、傳感器、系統集成、運營商

　　大同證券投資顧問付永翀指出，從網絡層次看，物聯網主要分為感知層、網絡層和應用層。從投資角度，首先受益的是RFID(電子標簽)和傳感器廠商，接著是系統集成商，最后是物聯網運營商。

　　中長期來看，付永翀相對看好RFID。從數量上看，因為RFID是整個網絡的觸角，所以潛在需求量最大。基于RFID的移動支付業務是物聯網大眾化運用的重要業務之一，國內龐大的手機用戶規模和信用卡市場規模為移動支付業務的發展提供了良好的市場前景，這其中以新大陸、東信和平、遠望谷等企業為主。

　　國金證券元器件行業分析師程兵認為，傳感器是物聯網發展的基礎，處于產業鏈的上游，在物聯網發展之初有望最先受益;同時傳感器又是物聯網金字塔的塔座，將是整個鏈條需求總量最大和最基礎的環節。目前，傳感器已成為我國發展物聯網的瓶頸，嚴重依賴進口，國產化需求迫切，因此傳感器行業的國內領導者更受政府扶持。程兵推薦漢威電子與東軟載波。

　　付永翀補充，對于無線傳感器網絡而言，未來在公共安全、電力安全、平安家居、醫療保健等方面都會有大的應用。目前國內的無線傳感網絡產業基礎相對較弱。伴隨著國家政策的扶持，以及行業的迅速發展，這個產業也將邁入高速發展的軌道，這其中特別是一些相關的芯片設計、封裝等廠商將從中獲益，如高德紅外、順絡電子、長電科技等。

　　此外，對于系統集成商和物聯網運營商而言，付永翀認為，因為出于整個產業的中下游，受制于整個上游芯片和傳感器的發展，相對的受益時間可能相對滯后一些，但是整體而言，在物聯網整體產業發展到一定程度之后，這兩類企業，特別是系統集成商，比如中興通訊等，將有很大的發展機會。

　　應用角度

　　安防、智能交通、醫療信息化

　　安信證券信息技術行業研究員侯利指出，已經列入了十二五國家重點專項規劃的物聯網未來將獲得各地政府的資金與項目支持。地方政府的積極推動使智慧城市成為物聯網建設的落腳點。其中平安城市推廣、城市智能交通體系建設和新醫改對區域醫療信息化的推動使安防、交通和醫療有望在物聯網發展中率先受益，成為市場容量大、增長最為明確的領域。三大領域中城市級的項目正在快速增長，各自領域的龍頭企業將極大獲益。

　　安防監控方面，侯利認為伴隨著城軌、高速公路、城市智能交通等基礎設施建設進入高峰期，以及平安城市建設向中西部和二三線城市推廣，行業高景氣將持續。海康威視和大華股份已經形成品牌優勢，且均在向行業解決方案供應商角色轉變，有望持續獲得城市級安防解決方案大項目。

　　智能交通方面，南京證券物聯網行業研究員指出，智能交通體系的一個重要環節是道路的智能化信息化建設，其典型應用一方面是城市交通誘導，另一個是“車聯網”，即通過射頻識別、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等信息傳感設備，把汽車聯入公眾網，進行信息交換，實現智能化的識別、定位、跟蹤、監控和管理。總體而言，智能交通體系和車聯網是物聯網在交通領域的重要實現方式，是“十二五”重點投入領域，其發展空間巨大，具備長期投資價值，建議重點關注銀江股份、啟明信息、寶信軟件。

　　醫療信息化方面，侯利認為，在新醫改方案出臺后，各地政府也紛紛制定了針對新醫改的投入預算，預計這其中將有很大比例用在區域醫療信息化建設上。醫療影像信息系統、超聲信息系統、體檢信息系統等將繼續保持快速發展，未來在電子病歷、運程醫療、社區醫療以及更大范圍的健康管理方面，將迎來爆發式的需求增長。在此領域，看好用友軟件、東軟集團、東華軟件和銀江股份，幾家公司均在醫療信息化領域有眾多的實施案例和跨區域成功運作案例，且擁有很強的軟件開發能力和項目管理經驗。